5 Milyon TL ile EvAlıp Kiraya Vermek mi, Borsaya Yatırım Yapmak mı Daha Karlı? (2025 Analizi)

Yazar admin Güncelleme Ağu 24, 2025

İçindekiler

(*5*)Elinde 5 milyon TL bulunan bir yatırımcı için en sık tartışılan seçeneklerden ikisi, gayrimenkul alarak kiraya vermek ya da borsaya yatırım yapmak. Peki, hangi seçenek daha karlı? Bu haberde, her iki yatırım türünü detaylı bir halde çözümleme ederek, 2025 koşullarında hangisinin daha avantajlı olabileceğini değerlendiriyoruz.

Gayrimenkul Yatırımı: Ev Alıp Kiraya Vermek

Avantajlar

(*5*)Değer Artışı Potansiyeli: Türkiye’de gayrimenkul, bilhassa yüksek enflasyon dönemlerinde, uzun solukta kıymetini korumuş olan bir yatırım aracı olarak görülüyor. 2025’te İstanbul benzer biçimde büyük şehirlerde averaj bir dairenin senelik kıymet artışı, geçmiş verilere bakılırsa %30-50 içinde olabilir. Mesela, 5 milyon TL’lik bir dairenin bir yılda 7.5-10 milyon TL’ye yetişmesi mümkün.
(*5*)Pasif Gelir: 5 milyon TL’lik bir dairenin aylık kira getirisi, lokasyona bağlı olarak 25.000-30.000 TL civarında. Bu, senelik ortalama 300.000-360.000 TL kira geliri demek.
(*5*)Enflasyona Karşı Koruma: Gayrimenkul, TL’nin kıymet yitirilmesine karşı koruma sağlar ve döviz bazında da kıymetini koruyabilir.
(*5*)Psikolojik Itimat: Mülk sahibi olmak, yatırımcılara ilinti ve itimat hissi verir, bu da maddi getirinin ötesinde bir avantaj sunar.

Dezavantajlar

(*5*)Düşük Likidite: Gayrimenkul, borsaya kıyasla daha azca likit bir yatırımdır. Ev satışı, piyasa koşullarına bağlı olarak haftalar yada aylar sürebilir.
(*5*)Ek Masraflar: Tapu harçları, vergiler, bakım-onarım harcamaları ve kiracı yönetimi benzer biçimde ek maliyetler, kârlılığı azaltabilir.
(*5*)Kiracı Riskleri: Kiracı bulamama, ödeme gecikmeleri yada mülke zarar verme benzer biçimde problemler, kira gelirini riske atabilir.
(*5*)Kira Artış Sınırı: 2025’te kira artışlarına %25 sınırı benzer biçimde düzenlemeler devam ederse, kira getirisi enflasyon karşısında yetersiz kalabilir.

Örnek Senaryo

(*5*)5 milyon TL ile İstanbul Atakent’de bir daire alındığını varsayalım. Aylık 25.000 TL kira getirisiyle senelik 300.000 TL gelir elde edilir. Eğer evin kıymeti bir yılda %40 artarsa (7 milyon TL’ye çıkarsa), toplam getiri (kira + kıymet artışı) 2.3 milyon TL olur. Ancak, bu getirinin vergi, bakım ve ihtimaller içinde boşluk süreleri benzer biçimde faktörlerle azalabileceği unutulmamalı.

Borsaya Yatırım Yapmak

Avantajlar

(*5*)Yüksek Likidite: Borsada hisse senetleri anında alınıp satılabilir, bu da nakde süratli erişim sağlar.
(*5*)Potansiyel Yüksek Getiri: 2025’te Borsa İstanbul’un (BIST) volatil sadece yüksek getiri potansiyeline haiz olduğu biliniyor. Sağlam temettü hisseleri yada iyi yönetilen yatırım fonları, senelik %10-50 getiri sağlayabilir. Mesela, 5 milyon TL ile temettü hisselerine yatırım yapılırsa, senelik 500.000-800.000 TL getiri mümkün olabilir.
(*5*)Çeşitlendirme: Borsada portföyü değişik sektörlere yayarak risk dağıtılabilir. Gayrimenkulde bu çeşitlendirme daha zor olsa gerek.
(*5*)Düşük Başlangıç Maliyeti: Borsaya giriş için yüksek bir ana kazanç gerekmez ve minik miktarlarda yatırım yapılabilir.

Dezavantajlar

(*5*)Yüksek Risk: Borsada informasyon ve tecrübe eksikliği, ciddi kayıplara yol açabilir. 2025’te takas analizi benzer biçimde yeni trendler, temel analizden uzaklaşarak piyasayı daha öngörülemez hale getirebilir.
(*5*)Piyasa Volatilitesi: Ekonomik ve siyasal belirsizlikler, borsa yatırımlarını riske atabilir. Mesela, 2024’te bazı hisseler %100’ün üstünde getiri sağlarken, bazıları kıymet yitirdi.
(*5*)Eğitim Gereksinimi: Borsada başarıya ulaşmış olmak için finansal okuryazarlık ve piyasa takip edeni şarttır. Bilgisizce meydana getirilen yatırımlar, sermayenin erimesine niçin olabilir.
(*5*)Enflasyon Riski: Borsadaki getiriler, yüksek enflasyon karşısında gerçek olarak eriyebilir.

Örnek Senaryo

(*5*)5 milyon TL ile temettü veren sağlam hisselere yatırım yapıldığında, senelik %15 getiriyle 750.000 TL kazanç sağlanabilir. Ancak, piyasada %10’luk bir düşüş yaşanırsa, ana kazanç 4.5 milyon TL’ye gerileyebilir. Bu durumda, temettü gelirine karşın toplam getiri negatife dönebilir.

Karşılaştırma ve 2025 Perspektifi

(*5*)Kısa Vadeli Getiri: Borsada yüksek volatilite sebebiyle kısa vadede daha yüksek getiri potansiyeli var, sadece bu riskle orantılı. Gayrimenkul, kira geliriyle durağan(durgun) bir nakit akışı sunsa da, anlık getiri borsaya kıyasla daha düşük.
(*5*)Uzun Vadeli Getiri: BETAM’ın 2017-2024 verilerine bakılırsa, kiralık konut yatırımı, altın hariç öteki araçlardan (mevduat, döviz, borsa) daha yüksek getiri sağlamış oldu. 2025’te de enflasyonun yüksek seyretmesi bekleniyorsa, gayrimenkul kıymet artışı avantajlı olabilir.
(*5*)Risk Profili: Borsada risk, yatırımcının informasyon düzeyine ve piyasa koşullarına bağlıyken, gayrimenkulde risk daha oldukça lokasyon ve kiracı yönetimine bağlıdır.
(*5*)Nakit İhtiyacı: Acil nakit ihtiyacı olanlar için borsa daha uygun; gayrimenkul ise uzun vadeli düşünenlere hitap eder.

Uzman Görüşleri

(*5*)Gayrimenkul Uzmanları: Ahmet Büyükduman, konut yatırımının kira getirisi ve kıymet artışı ile uzun solukta enflasyona karşı koruma sağladığını belirtiyor.
(*5*)Finans Analistleri: İslam Memiş, gayrimenkul sertifikaları benzer biçimde hibrit modellerin, borsa ile gayrimenkulü birleştirerek hem likidite hem de getiri pozitif yanları sunduğunu ifade ediyor.
(*5*)Borsa Uzmanları: Borsada başarıya ulaşmış olmanın, eğitim ve disiplin gerektirdiğini, cahilce meydana getirilen yatırımların büyük kayıplara yol açabileceğini vurguluyor.

Alternatif: Gayrimenkul Sertifikaları

(*5*)2025’te dikkat çeken bir yatırım aracı, TOKİ ve Emlak Konut güvencesiyle sunulan gayrimenkul sertifikaları. Bu sertifikalar, borsada işlem görerek likidite sağlarken, gayrimenkul projelerine ortak olma imkânı sunuyor. Mesela, 5 milyon TL ile sertifika alınırsa, proje tamamlandığında daire teslim alınabilir yada sertifikalar nakde çevrilebilir. Finans analisti İslam Memiş, bu modelin altın ve dövizi geride bırakabileceğini öngörüyor.

(*5*)5 milyon TL ile yatırım sonucu, yatırımcının risk toleransına, nakit ihtiyacına ve hedeflerine bağlı. Kısa vadeli nakit akışı ve yüksek getiri arayanlar için borsa, temettü hisseleri yada yatırım fonlarıyla daha cazip olabilir, sadece bu yüksek risk ihtiva eder. Uzun vadeli güvenlik ve enflasyona karşı koruma isteyenler için ise ev alıp kiraya vermek, bilhassa İstanbul benzer biçimde kıymet artışı yüksek bölgelerde, daha mantıklı görünüyor. Hibrit bir yaklaşım olarak, bütçenin bir kısmıyla gayrimenkul sertifikalarına, bir kısmıyla borsaya yatırım yapılarak risk dağıtılabilir.

(*5*)Riskten kaçınanlar: 4 milyon TL ile ev alıp kiraya verin, 1 milyon TL’yi borsada temettü hisselerine yatırın.
(*5*)Risk alabilenler: 3 milyon TL’yi borsaya, 2 milyon TL’yi gayrimenkul sertifikalarına yatırarak çeşitlendirme yapın.
(*5*)Eğitim: Borsaya girmeden ilkin temel çözümleme, takas analizi ve portföy yönetimi öğrenin.
(*5*)Piyasa Takibi: 2025’te enflasyon, faiz oranları ve emlak piyasası trendlerini yakından takip edin.

(*5*)Yatırım kararınızı vermeden ilkin bir finans danışmanıyla görüşerek kişisel durumunuza uygun stratejiyi belirlemeniz, kârlılığınızı artırabilir.

(*5*)NOT: YATIRIM TAVSİYESİ DEĞİLDİR!!!